摘要: 原標(biāo)題:2022年教育行業(yè)融資風(fēng)向報告 創(chuàng)投圈的錢都去哪兒了? 2022 年是教育行業(yè)重塑的一年。這一年,國家職業(yè)教育類政策動力充足,素質(zhì)及家庭教育類
原標(biāo)題:2022年教育行業(yè)融資風(fēng)向報告 創(chuàng)投圈的錢都去哪兒了?
2022 年是教育行業(yè)重塑的一年。這一年,國家職業(yè)教育類政策動力充足,素質(zhì)及家庭教育類政策持續(xù)完善,企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域需求旺盛,行業(yè)在摸索中逐漸趨于明朗。但在過去多重因素的影響下,教育市場還似處于“迷霧”中,轉(zhuǎn)型、放棄、精進(jìn)在教育行業(yè)里同時發(fā)生。借此,黑板洞察梳理了 2022 年教育行業(yè)融資數(shù)據(jù),希望從資本視角切入,洞察教育新時代下的發(fā)展新風(fēng)向。
(注:按照慣例未披露融資額的事件未統(tǒng)計金額。為了方便統(tǒng)計,我們對金額按照取中間數(shù)值的規(guī)則來計算——數(shù)百萬融資取 300 萬來計算;數(shù)千萬融資取 3000 萬來計算;另外,保守起見,近千萬融資我們?nèi)?600 萬來計算,近千萬美元則取 600 萬美元即 3600 萬人民幣來計算;千萬級指 1000 萬;近億元指 6000 萬;上億元指的是 1 億元。附:融資時間以媒體披露時間計算)
01 行業(yè)總體概覽
近六年教育行業(yè)融資事件數(shù)量
整體看,教育行業(yè)近五年呈持續(xù)走低趨勢。實際上,在經(jīng)過 2016 年這個融資高峰年(全年融資事件數(shù)達(dá) 886 起)后,行業(yè)從 2017 年開始逐漸降溫,持續(xù)突破最低點(diǎn),一直未有回升跡象。2022 年更是減少至 121 起,不足 2018 年的 1/5,相較于頂峰期的 2016 年下降了 86.34%。月均融資事件僅有 10 起。資本市場理性、謹(jǐn)慎、疲軟。
02 2022年全年概覽
1、2022年教育行業(yè)各月融資事件數(shù)量
經(jīng)過梳理,2022 年教育行業(yè)總共發(fā)生了 121 起融資事件,融資總金額約為 54.21 億元,同比下降 73.31%。2022 年上半年共發(fā)生 68 起融資事件,下半年發(fā)生 53 起。其中,2 月份僅發(fā)生 5 起融資,最高月份有 17 起,不及去年平均水平。“融資寒冬”體現(xiàn)在每個月份。
2、2022年教育行業(yè)融資輪次分布
2022 年,早期融資與后期融資齊頭并進(jìn),早期融資僅落后 1 起,有 60 起,后期融資有 61 起。雖總體融資事件較上年大跌 49.79%,但天使輪融資依舊是最為頻繁的輪次之一,占比 19.83%。
然而與前兩年不同,E 輪、D 輪融資不再,2022 年后期融資主要集中在并購、收購及 A 輪融資中。后期融資中,并購事件發(fā)生最多,有 18 起,占全年總?cè)谫Y的 14.88%。抱團(tuán)取暖、分道揚(yáng)鑣抑或是版圖擴(kuò)張,2022 年教育行業(yè)在不斷變化重組中度過。另外,上市企業(yè)同樣多于前兩年,涉及職業(yè)教育、企業(yè)服務(wù)等多領(lǐng)域。
3、2022年教育行業(yè)融資地域分布
全國范圍內(nèi)看,2022 年教育行業(yè)融資地域范圍相較前兩年年未有過多變化,仍舊有 22 個地區(qū)發(fā)生融資,融資重點(diǎn)依舊是北上廣等一線城市,僅北京、上海、廣東三地之和就高達(dá) 64 起,占比達(dá) 52.89%。其中北京以 29 起的 優(yōu)勢,位列各地之首;廣東緊隨其后位列第二,但總數(shù)量相對北京減少 9 起;上海共有15起融資事件發(fā)生,名列第三。除這三地以外,浙江則連續(xù)五年占據(jù)第四的位置,從 2018 年開始全年融資數(shù)量分別為 40 起、20 起、15 起、19 起以及 13 起。
4、2022年教育行業(yè)融資體量分布
融資體量分布上,2022 年教育行業(yè)共發(fā)生 22 起百萬級融資,占比為 18.18%;千萬級融資共 46 起,占比最為 38.02%;億元級融資共 17 起,占比為 14.05%;另有 35 起融資未披露具體金額。與前兩年不同的是,2022 年發(fā)生了 1 起十萬級融資;相同點(diǎn)為,千億級融資金額依然為熱門檔位。
2022 年較上年整體融資數(shù)量近一半,從融資體量角度看,億元級融資事件縮水最為嚴(yán)重,從 2022 年 7 月后,平均每月發(fā)生過億融資數(shù)量不足 1 起,且 2022 年并無十億融資產(chǎn)生,更有 3 個月沒有億元級融資事件發(fā)生。億元級、千萬級融資比例減少,百萬級、十萬級融資同比增加。資本出手謹(jǐn)慎的同時,也減少了在教育領(lǐng)域方面的投入比例。
5、2022年教育行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域融資次數(shù)
2022 年教育行業(yè)共有 8 個細(xì)分賽道發(fā)生融資,分別來自企業(yè)服務(wù)、職業(yè)教育、素質(zhì)教育、早幼教、語言培訓(xùn)、K12、留學(xué)服務(wù)以及高等教育領(lǐng)域。其中,職業(yè)教育賽道最為頻繁,全年融資 43 起,占比 35.54%;企業(yè)教育融資同樣不少,只比前者少了 9 起,占比為 28.93%;素質(zhì)教育則融資 18 起,占比為 14.88%。
6、2022年教育行業(yè)出手兩次及以上的投資機(jī)構(gòu)
相比于前兩年,2022 年教育行業(yè)投資活躍度下降愈發(fā)明顯。2019 年,出手次數(shù) 5 次及以上的投資機(jī)構(gòu)有八家;2020 年出手 3 次以上的機(jī)構(gòu)有 18 家;2021 年出手 4 次及以上的機(jī)構(gòu)有 6 家……而 2022 年,曾經(jīng)熱門投資機(jī)構(gòu)騰訊、新東方、高瓴創(chuàng)投、紅杉資本等在 2022 年均無投資動作,僅有五家投資機(jī)構(gòu)在教育行業(yè)有重復(fù)動作,且每家投資機(jī)構(gòu)年均出手兩次,分別為藍(lán)馳創(chuàng)投、科大訊飛、學(xué)大教育、香港新大陸投資和峰瑞資本。
其中,多數(shù)投資機(jī)構(gòu)集中在下半年出手,且多集中于企業(yè)服務(wù)及職業(yè)教育領(lǐng)域。2022 年,學(xué)大教育在職業(yè)教育領(lǐng)域的收購動作專一頻繁,看出其加快構(gòu)建現(xiàn)代化職業(yè)教育體系和推進(jìn)職業(yè)教育業(yè)務(wù)的決心。
7、2022年教育行業(yè)融資事件TOP10
上述章節(jié)已經(jīng)提及,2022 年融資總額縮水、融資體量縮水。2022 年無十億大額融資,僅有 3 起融資事件金額在 5 億元人民幣以上,且沒有超過 6 億元人民幣。
2022 年教育行業(yè)融資事件 TOP 10 中,最早期融資有 Pre-A 輪就獲得數(shù)億人民幣融資,但多數(shù)為后期融資。2022 年上下半年均有年度 TOP 融資產(chǎn)生,涉及職業(yè)教育、企業(yè)服務(wù)、早幼教等領(lǐng)域。
03 熱門賽道動向
近四年教育行業(yè)部分熱門賽道變化
從2019年開始,K12 賽道、素質(zhì)教育賽道先后拔得頭籌,而近兩年,職業(yè)教育和企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域則占據(jù)了絕大部分份額。2022 年國家職業(yè)教育類政策動力充足,執(zhí)教行為規(guī)范制度化,以促進(jìn)就業(yè)和共同富裕為導(dǎo)向,政策進(jìn)一步明確促進(jìn)現(xiàn)代職業(yè)教育體系向培養(yǎng)高素質(zhì)人才方向發(fā)展。伴隨著政策的持續(xù)傾斜,整個 2022 年,職業(yè)教育和企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域分別融資 43 起、35 起。在年融資事件數(shù)持續(xù)下降的情況下,2022 年職業(yè)教育領(lǐng)域融資數(shù)量一度超越 2020 年和 2019 年水平,分別增加 13.95% 和 9.30%。
2022 年企業(yè)服務(wù)和職業(yè)教育領(lǐng)域之間融資數(shù)量雖然之差 8 起,但從融資金額方面來看,企業(yè)服務(wù)年度總?cè)谫Y金額是職業(yè)教育的兩倍有余。素質(zhì)教育同樣進(jìn)入優(yōu)質(zhì)發(fā)展階段,而雖發(fā)生 18 起融資事件,但融資總額僅有 4.02 億元人民幣,僅占比 7.42%。另有發(fā)生僅 3 起的高等教育領(lǐng)域融資達(dá) 5.76 億元人民幣,僅次于企業(yè)服務(wù)、職業(yè)教育及早幼教領(lǐng)域融資總額。
2022 年前四熱門賽道已無 K12 立足之地,融資數(shù)量排位第四的為早幼教領(lǐng)域,發(fā)生融資 14 起,融資總額 9.662 億元人民幣,占比 17.82%,接近職業(yè)教育領(lǐng)域的 10.5866 億元人民幣。
結(jié)語
回看 2022 年,幾乎每月,教育行業(yè)從業(yè)者都在期待著下月、未來是否會變的更好,而教育行業(yè)投融資事件數(shù)量驟減近半,資本出手愈發(fā)謹(jǐn)慎。小幅波動中,似乎已經(jīng)習(xí)慣了“平淡”。
從融資輪次角度看,天使輪及并購等事件融資比重凸顯。企業(yè)服務(wù)及職業(yè)教育賽道熱度依舊。伴隨著未來教育行業(yè)各領(lǐng)域政策趨于明朗,期待更多資本對教育行業(yè)重拾信心并果斷出手、助力發(fā)展。
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