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頭部企業(yè)拿下行業(yè)過半融資,這個(gè)細(xì)分SaaS領(lǐng)域受到了紅杉、騰訊偏愛
來源:芥末堆看教育 發(fā)表于2022-03-02 21:29:42 編輯:沫曉朵
摘要: 原標(biāo)題:頭部企業(yè)拿下行業(yè)過半融資,這個(gè)細(xì)分SaaS領(lǐng)域受到了紅杉、騰訊偏愛 人才管理始終是企業(yè)們面臨的難題。 HR SaaS領(lǐng)域正是伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展,以

  原標(biāo)題:頭部企業(yè)拿下行業(yè)過半融資,這個(gè)細(xì)分SaaS領(lǐng)域受到了紅杉、騰訊偏愛 

  人才管理始終是企業(yè)們面臨的難題。

  HR SaaS領(lǐng)域正是伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展,以及企業(yè)們對(duì)人員管理需求而產(chǎn)生的領(lǐng)域,其主要提供應(yīng)用于人力資源管理場(chǎng)景的軟件服務(wù),覆蓋招聘、企業(yè)培訓(xùn)、人才管理、勞動(dòng)力管理、社保薪酬管理等諸多環(huán)節(jié)。

  盡管企業(yè)需求,但事實(shí)上中國(guó)HR SaaS領(lǐng)域仍處于發(fā)展起步階段。據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù),2016全年HR SaaS融資數(shù)量共計(jì)41起,億元以上融資數(shù)量有6起。隨后,行業(yè)融資數(shù)量連年下降,直至2019年,全年融資僅13起,只有億元以上融資數(shù)量連年保持在6筆及以上。疫情開始后,行業(yè)融資數(shù)量開始回升。芥末堆注意到,中國(guó)HRSaaS行業(yè)的融資數(shù)量連續(xù)2年大幅度增長(zhǎng)。

  2021年,中國(guó)HRSaaS行業(yè)融資金額達(dá)到了66.69億元,融資事件共計(jì)29起,較2020年的23起增加了26%,較2019年的13起增加了2倍。在29起融資中,早期融資居多,但近半融資金額涌向了少數(shù)”壯年“企業(yè),4家公司拿到了行業(yè)65%的融資資金。

  7%的融資事件,拿下了近半的融資金額

  2021年,HRSaaS行業(yè)的融資金額達(dá)到了66.69億元,千萬級(jí)到5億級(jí)之間的金額是行業(yè)融資的主流。

  據(jù)芥末堆統(tǒng)計(jì),金額在1000萬元-1億元之間的融資事件數(shù)量,以及金額在1億元-5億元之間的融資事件數(shù)量并列第一,均為9起。

  排除掉未披露金額的4起融資事件后,百萬級(jí)的融資事件數(shù)量在各體量等級(jí)中最小,僅有3起。

  制圖:芥末堆;整理統(tǒng)計(jì):芥末堆;數(shù)據(jù)來源:IT桔子

  盡管從融資輪次分布上看,資本仿佛較為青睞尚處在發(fā)展早期的公司,但成熟的公司依舊持續(xù)被資本看好。

  2021年,HRSaaS行業(yè)中5億以上的融資事件僅有4起,但合計(jì)43.47億元的融資金額占據(jù)了全年融資金額的65%。

  其中,5億-10億元金額的融資事件有2起,次數(shù)占比全年7%,金額占比全年23%;10億元以上金額的融資事件同樣為2起,次數(shù)占比全年7%,金額占比全年43%。

  從融資次數(shù)來看,2021年HRSaaS行業(yè)早期融資較為活躍,A+輪之前的融資(不含戰(zhàn)略融資)輪次占據(jù)了全年融資事件的59%,其中A輪融資事件最多,占比21%。戰(zhàn)略融資和C輪融資同樣較為多發(fā),兩者均占比10%。

  制圖:芥末堆;整理統(tǒng)計(jì):芥末堆;數(shù)據(jù)來源:IT桔子

  在普通融資之外,2021年2月,招聘管理SaaS服務(wù)商大易被用友網(wǎng)絡(luò)收購(gòu)56.56%的股權(quán)。在此之前,用友網(wǎng)絡(luò)曾于2017年領(lǐng)投大易的新三板定增。此次收購(gòu)后,用友網(wǎng)絡(luò)持有大易84.74%的股權(quán),成為大易控股股東。

  企業(yè)培訓(xùn)融資金額領(lǐng)跑細(xì)分領(lǐng)域

  從所提供服務(wù)的環(huán)節(jié)的不同,HR SaaS行業(yè)可分為招聘管理、企業(yè)學(xué)習(xí)/培訓(xùn)、基礎(chǔ)人事管理、社保薪酬管理、勞動(dòng)力管理、靈活用工、一體化廠商、各垂直賽道服務(wù)商等8個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。

  其中,靈活用工領(lǐng)域受到藍(lán)領(lǐng)就業(yè)管理需求增加的推動(dòng),市場(chǎng)關(guān)注度也在逐步提高。這類軟件往往從用工招聘開始,直至項(xiàng)目結(jié)束的結(jié)算、解約,提供覆蓋勞動(dòng)力全生命周期的管理服務(wù),多應(yīng)用于建筑、外賣、快遞、保潔等用工場(chǎng)景,而這些場(chǎng)景均呈現(xiàn)短期用工、頻繁用工、非企業(yè)直接聘用的特點(diǎn)。

  2021年,靈活用工賽道所獲融資次數(shù)為各細(xì)分賽道榜首,全年共有7起,但融資金額表現(xiàn)較為一般,合計(jì)4.08億元。

  企業(yè)學(xué)習(xí)和培訓(xùn)領(lǐng)域也是近年來愈來愈受到重視的企業(yè)采購(gòu)需求之一。它與第三方直接提供的內(nèi)容類培訓(xùn)服務(wù)不同,主要從考試測(cè)評(píng)、企業(yè)內(nèi)訓(xùn)、員工調(diào)查、學(xué)習(xí)平臺(tái)等方面入手,以工具的方式提供輔助服務(wù)。

  企業(yè)學(xué)習(xí)和培訓(xùn)領(lǐng)域2021年的融資次數(shù)僅次于靈活用工,為6起,但金額方面領(lǐng)跑各細(xì)分賽道,共計(jì)16.87億元。其中,云學(xué)堂在2021年3月所獲得的1.9億美元融資為該細(xì)分賽道最高融資金額。

  對(duì)招聘管理服務(wù)的需求往往來自于大型、中型企業(yè),龐大的人才需求和復(fù)雜的企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)使得人力資源部門不得不尋求軟件輔助,這類產(chǎn)品主要從人才背調(diào)、簡(jiǎn)歷分析、面試分析等方面著手提供服務(wù)。

  招聘管理領(lǐng)域的融資次數(shù)位列各細(xì)分領(lǐng)域第三,共5次。金額方面分布較為兩極分化,融資最少的為數(shù)百萬元,融資最多的達(dá)到了1億美元,來自于成立了6年的招聘管理系統(tǒng)服務(wù)商Moka希瑞亞斯,投資方為老虎基金、藍(lán)湖資本、高瓴創(chuàng)投等。

  制圖:芥末堆;整理統(tǒng)計(jì):芥末堆;數(shù)據(jù)來源:IT桔子

  一體化廠商北森在2021年完成的F輪融資是全年HRSaaS行業(yè)的最高融資,達(dá)16.38億美元,融資輪次為F輪,投資方為軟銀愿景基金、高盛(中國(guó))、春華資本、富達(dá)投資、經(jīng)緯創(chuàng)投、紅杉資本、元生資本、深創(chuàng)投。

  據(jù)了解,北森的上一次融資發(fā)生在2018年從新三板退市后,融資金額為1億美元,投資方同樣包括經(jīng)緯創(chuàng)投,領(lǐng)投方為元生資本。

  基礎(chǔ)人事管理、勞動(dòng)力管理、社保薪酬管理是企業(yè)內(nèi)部管理中較為基礎(chǔ)的三個(gè)場(chǎng)景,且擁有諸如釘釘、企業(yè)微信等使用門檻較低甚至免費(fèi)的軟件“駐場(chǎng)”,付費(fèi)訂購(gòu)軟件產(chǎn)品更多的是瞄準(zhǔn)需求更復(fù)雜的定制化客戶。

  2021年,基礎(chǔ)人事管理、勞動(dòng)力管理、社保薪酬管理三個(gè)領(lǐng)域的融資事件數(shù)量分別為2起、3起、3起,對(duì)應(yīng)的融資金額則分別為0.6億元、12.3億元、5.8億元。

  垂直賽道2021年共有2起融資,均來自于IT行業(yè)招聘服務(wù)商ShowMeBug,該產(chǎn)品從程序員面試的特殊場(chǎng)景入手,向企業(yè)提供可以實(shí)時(shí)考察應(yīng)聘人才編程能力的面試解決方案。

  制圖:芥末堆;整理統(tǒng)計(jì):芥末堆;數(shù)據(jù)來源:IT桔子

  從各細(xì)分領(lǐng)域的融資輪次分布來看,輪次分布最多樣的是招聘管理領(lǐng)域,包含了天使輪、Pre-A輪、A輪、C輪、收購(gòu)5種。

  靈活用工領(lǐng)域的融資集中在早期階段,該領(lǐng)域的7起融資中,有3起來自于天使輪,2起來自于Pre-A輪,2起為戰(zhàn)略融資。芥末堆注意到,在這7起融資中,涉足藍(lán)領(lǐng)招聘領(lǐng)域的有6起,分別來自于工易得、匯流科技、魚泡網(wǎng)、博爾捷、馬上報(bào)到5家企業(yè)。

  企業(yè)培訓(xùn)賽道獲騰訊投資“青眼有加”

  2021年,HRSaaS行業(yè)獲得融資的公司共有24家,其中5家一年內(nèi)獲得了2次融資,共計(jì)29起??记赟aaS工具喔趣以合計(jì)12億元的融資獨(dú)占鰲頭。2021年1月,喔趣先后獲得來自紅杉資本中國(guó)5050萬美元的C輪融資,以及來自騰訊投資和中金資本1.4億美元的D輪融資。

  5家公司中,有兩家來自企業(yè)學(xué)習(xí)與培訓(xùn)賽道,它們分別是獲得了1.9億美元融資的云學(xué)堂和約9000萬元融資的魔學(xué)院。值得注意的是,兩家公司的投資方中均有騰訊投資的身影。

  數(shù)據(jù)來源:IT桔子

  除此之外,在2021年3月份獲得Pre-A輪融資后,勞動(dòng)力管理SaaS平臺(tái)企云方在2022年1月份再次獲投,在農(nóng)歷牛年完成了兩次融資,投資方包括用友網(wǎng)絡(luò)、騰訊投資、新潮集團(tuán)、戈壁創(chuàng)投等。

  2021年,HRSaaS行業(yè)融資事件數(shù)量在年初、年中各有一個(gè)小高峰,7月達(dá)到全年峰值,發(fā)生了5起融資事件,占全年總數(shù)的17%。1月份的融資事件數(shù)量?jī)H次于7月,為全年第二,占比14%。

  作為產(chǎn)生融資事件次數(shù)最少的兩個(gè)月份,2021年4月僅有1起融資、9月則未發(fā)生融資。

  制圖:芥末堆;整理統(tǒng)計(jì):芥末堆;數(shù)據(jù)來源:IT桔子

  從地域來看,一線城市的HRSaaS品牌活力更足。

  2021年,上海是HRSaaS行業(yè)融資”高發(fā)地“,有超過1/3的融資發(fā)生在這里。北京則以6起融資事件數(shù)排名第二,占比21%。芥末堆注意到,2021年HRSaaS行業(yè)最高融資事件正是在北京發(fā)生,一體化廠商北森融資2.6億美元,領(lǐng)跑全行業(yè)。

  不過,除了北京外,北方城市再無融資產(chǎn)生,南方各省融資中,深圳獨(dú)占了廣東省全部3起融資。

  制圖:芥末堆;整理統(tǒng)計(jì):芥末堆;數(shù)據(jù)來源:IT桔子紅杉資本頻頻出手,經(jīng)緯偏愛成熟企業(yè)

  從投資方的視角來看,2021年,投資HRSaaS領(lǐng)域次數(shù)最多的機(jī)構(gòu)為紅杉資本中國(guó),出手次數(shù)為5次,比排名第二的用友網(wǎng)絡(luò)和騰訊投資多出2次。除此之外,紅杉資本種子基金也參與到了HRSaaS的投資中來。

  在出手次數(shù)多于2次的6家投資機(jī)構(gòu)中,高瓴創(chuàng)投和鐘鼎資本偏愛早期公司,兩者投資對(duì)象均處于C輪之前的發(fā)展階段。

  與這兩家機(jī)構(gòu)形成明顯對(duì)比的是經(jīng)緯創(chuàng)投,經(jīng)緯創(chuàng)投更看好成熟企業(yè),一次投資為E+輪,一次投資為F輪。前者是企業(yè)培訓(xùn)領(lǐng)域的最高融資,投資對(duì)象為云學(xué)堂,最終融資金額為1.9億美元;后者為HRSaaS全行業(yè)2021年最高融資,投資對(duì)象為北森,最終融資金額為2.6億美元。

  制圖:芥末堆;整理統(tǒng)計(jì):芥末堆;數(shù)據(jù)來源:IT桔子

  除了專門的投資機(jī)構(gòu)和集團(tuán)投資外,本就身處HRSaaS領(lǐng)域的部分企業(yè)也在試圖擴(kuò)展領(lǐng)域,”破圈“發(fā)展。

  據(jù)芥末堆統(tǒng)計(jì),2021年,HRSaaS企業(yè)的對(duì)外投資事件數(shù)量為6起,分別來自于蓋雅工場(chǎng)、人瑞人才、易路軟件三家公司。垂直領(lǐng)域產(chǎn)品在HRSaaS企業(yè)的對(duì)外投資中獲投金額最高,共有3起投資,合計(jì)1.10億元。

  在6起對(duì)外投資中,除了易路軟件對(duì)職行力的投資外,均為SaaS企業(yè)向非SaaS企業(yè)投資。蓋雅工場(chǎng)的投資對(duì)象為toC領(lǐng)域的即時(shí)人力資源匹配平臺(tái)小包智工;人瑞人才則表現(xiàn)活躍,收購(gòu)了兩家面向銀行的人力資源服務(wù)商:上海領(lǐng)時(shí)與江南金科,同時(shí)投資了機(jī)器人行業(yè)B2B平臺(tái)機(jī)器人在線和在線AI人工智能教育企業(yè)貪心科技。據(jù)粗略估算,人瑞人才在2021年合計(jì)投出了1.4億元。

  制圖:芥末堆;整理統(tǒng)計(jì):芥末堆;數(shù)據(jù)來源:IT桔子

  整體回顧2021年,中國(guó)HRSaaS的融資呈現(xiàn)早期投資多點(diǎn)開花,主要資金涌向少數(shù)成熟企業(yè)的態(tài)勢(shì),企業(yè)培訓(xùn)領(lǐng)域較被資本看好。與此同時(shí),靈活用工尤其是藍(lán)領(lǐng)用工領(lǐng)域正在逐漸引起關(guān)注。

  注:本文受限于多種因素,為不完全統(tǒng)計(jì)。本文在融資金額計(jì)算中,對(duì)于未披露準(zhǔn)確金額的融資事件,數(shù)百萬融資取300萬計(jì)算,近千萬融資取600萬計(jì)算,數(shù)千萬融資取3000萬計(jì)算,近億元融資取6000萬元計(jì)算,數(shù)億融資取3億計(jì)算。1美元按6.3人民幣計(jì)算,融資時(shí)間以媒體披露時(shí)間為準(zhǔn)。

投稿郵箱:qingjuedu@163.com
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